El EFECTO ENERO es un patrón estacional que propugna que el comportamiento del mercado durante el mes de enero marcará su evolución durante todo el año, es decir, si el mes de enero es alcista, el año será alcista y si enero es bajista, el año será bajista.
Para comprobar si este efecto se confirma estadísticamente en el Ibex 35 hemos estudiado su comportamiento durante 23 años desde 1994 a 2016.
En este periodo enero fue ALCISTA, 14 veces y BAJISTA 9 veces.
En estos 23 años, la correlación fue positiva, es decir el año se comportó como el mes de enero, en 16 ocasiones lo que supone un 69,57% y la correlación fue negativa, es decir el año se comportó al contrario que el mes de enero, en 7 ocasiones lo que supone un 30,43%.
Cuando enero fue alcista, en un 71,43% el año también fue alcista.
Cuando enero fue bajista, en un 66,67% el año también fue bajista.
Hay dos claros ejemplos de correlación positiva entre el comportamiento del mes de enero y el resultado global del año.
En la crisis del año 2000, denominada de la «burbuja.com» enero bajó un -6,9% y el año bajó -21,75%.
El año 2008 con el «crash» del mercado de valores americano, a causa de la crisis de las hipotecas basura, enero bajó un -12,87% y el resultado del año fue negativo en un -39,43%.
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