ASML EN SOPORTE

ASML se encuentra tocando el importante SOPORTE de 550-560 con MACD en niveles históricos de sobreventa.

Es una oportunidad de compra para incorporarla a cartera de largo plazo.

EBRO, DIVERGENCIA ALCISTA

EBRO FOODS ha tocado la base del CANAL ALCISTA en el que se mueve desde marzo de 2009 con el MACD marcando una importante DIVERGENCIA ALCISTA y una señal de compra por cruce con la señal.

Desde su MÁXIMO HISTÓRICO el 14 de junio de 2018 a 21,14 corrigió en tres ondas A, B y C hasta 16,02 a finales de octubre 2018.

Siguientes RESISTENCIAS a 19, 21,14 (máximo histórico) y 21,5-22 (techo canal).

TELEFÓNICA, MEJOR QUE EL IBEX

Mientras que el Ibex35 está intentando llegar hasta la línea superior del CANAL BAJISTA en el que se encuentra, TEF está intentando perforar el TECHO del CANAL BAJISTA.

MACD y RSI han generado señales de compra.
Por ICHIMOKU precio por encima del KUMO y Chikou Span a punto de perforar al alza a Senkou Span B.

Si TEF perforara con claridad el techo del canal tiene las siguientes RESISTENCIAS a 7,80 y 8,25.

Fuerte SOPORTE a 6,66.

BBVA, A POR EL TECHO DEL CANAL

El BBVA se encuentra desde principios de 2018 inmerso en un CANAL BAJISTA en el que ha tocado por tercera vez su suelo (SOPORTE) a principios de septiembre coincidiendo con una DIVERGENCIA ALCISTA del RSI.

En estos momentos se dirige hacia el techo (RESISTENCIA) del canal situado aprox. a 5,5.

El MACD ha generado una señal de compra y está marcando una potente DIVERGENCIA ALCISTA.

IBEX 35, A POR EL TECHO DEL CANAL

El IBEX 35 se encuentra desde mayo de 2017 inmerso en un CANAL BAJISTA en el que ha tocado por tercera vez su suelo (SOPORTE) a finales de octubre 2018 dibujando una pauta ENVOLVENTE ALCISTA y coincidiendo con una divergencia alcista del RSI.

En estos momentos se dirige hacia el techo (RESISTENCIA) del canal situado aprox. a 9.600.

Tanto el MACD como el RSI han generado señales de compra.

ORYZON SE DISPARA

ORY sube con fuerte volumen pulverizando todas las medias móviles y perforando al alza el techo del canal bajista.
El MACD ha generado una señal de compra al cortar la señal.
Siguiente RESISTENCIA a 3,33. 
Si la supera se va a 5.

MACD

El MACD (Moving Average Convergence/Divergence) es un indicador mixto que, por una parte, proporciona información sobre la tendencia del mercado y, por otra, da señales de compra y venta.
Se basa en dos medias exponenciales que se cruzan, generando señales de compra y de venta, por encima y por debajo de una línea horizontal a nivel de 0 que indica que la tendencia es alcista si el MACD está por encima o bajista si el MACD está por debajo. 

COMPONENTES DEL MACD

Tiene dos componentes: el MACD propiamente dicho y la SEÑAL.

- El MACD es la diferencia entre dos medias móviles exponenciales de diferente longitud. Una es una media rápida, generalmente de 12 periodos, que es más sensible a los movimientos del precio en el corto plazo y la segunda es una media de medio plazo, generalmente de 26 periodos.

- La «SEÑAL» es una media móvil exponencial del MACD. El parámetro más utilizado es el de 9 periodos.

El «Histograma» es una representación gráfica de la amplitud o separación (diferencia) entre el MACD y la Señal (Histograma = MACD - Señal).

EFECTIVIDAD

Su efectividad disminuye en mercados planos o de no tendencia.

INTERPRETACIÓN 

TENDENCIA DEL MERCADO

Cuando el MACD está por encima de 0, indica que la tendencia es alcista.

Cuando el MACD está por debajo de 0, indica que la tendencia es bajista.

Si las barras del histograma crecen estaríamos a favor de la tendencia (alcista o bajista) en cambio, si decrecen, iríamos en contra, lo cual no es aconsejable.

SEÑALES DE COMPRA Y VENTA

El MACD genera señales de compra y de venta de varias formas posibles que no son excluyentes, entre sí:

1. Cruces del MACD con su línea de SEÑAL. 

2. Cruces del MACD con la línea CERO. 

3. DIVERGENCIAS con el precio.

4. Condiciones de SOBRECOMPRA/SOBREVENTA.

1. CRUCES DEL MACD CON LA SEÑAL

a) Cuando la línea MACD (azul) cruza hacia arriba la SEÑAL (línea roja) se genera una señal de compra.

b) Cuando la línea MACD (azul) cruza hacia abajo la SEÑAL (línea roja) se genera una señal de venta.

Para considerar fiable la señal de compra sólo consideraremos los cruces que se hagan por debajo de 0, ya que así evitaremos señales falsas.

En este gráfico de ENCE se aprecia un cruce del MACD con la SEÑAL que se produjo a finales de 2014 cuando el MACD se encontraba por debajo de la línea de CERO. Posteriormente cruzó al alza la línea de CERO y, ya en 2015, volvió a cruzar la SEÑAL, generando  en todos los casos señales de compra.

2. CRUCES DEL MACD por la línea de cero o central.

a) La señal de compra se produce cuando el MACD cruza al alza la línea de CERO y se mantiene sobre ella. Este cruce significa que la media móvil exponencial corta, de 12 períodos, cruza al alza la media larga de 26 períodos.

b) La señal de venta se produce cuando el MACD cruza a la baja la línea de CERO y se mantiene por debajo de ella. Este cruce significa que la media móvil exponencial corta cruza a la baja la media móvil larga.

3. DIVERGENCIAS entre el comportamiento del MACD y el comportamiento del precio. 

Puede ser:

- Divergencia Negativa (señal de venta): el MACD alcanza máximos decrecientes y el precio alcanza máximos crecientes.

- Divergencia Positiva (señal de compra): el precio da mínimos decrecientes y el MACD mínimos crecientes.

En este gráfico de INDRA se aprecian dos divergencias negativas entre el MACD y el precio que generaron señales de venta.

 En este gráfico de ENCE se aprecia la divergencia positiva entre MACD y precio que ocurrió durante el año 2014 generando una señal de compra.

4. Condiciones de SOBRECOMPRA/SOBREVENTA.
a) SOBRECOMPRA. Consideramos un estado de sobrecompra cuando el MACD se encuentra en un valor extremo máximo, en comparación con un período de tiempo anterior suficientemente amplio.
Un estado de sobrecompra genera una señal de venta, pero dado que el MACD no tiene valores límite no puede asegurarse a qué nivel se encuentra exactamente el valor extremo de sobrecompra, por lo tanto debe esperarse a confirmar la señal de venta cuando el MACD cruce a la baja la línea de SEÑAL.
b) SOBREVENTA. Consideramos un estado de sobreventa cuando el MACD se encuentra en un valor extremo mínimo, en comparación con un período de tiempo anterior suficientemente amplio.
Un estado de sobreventa genera una señal de compra, pero dado que el MACD no tiene valores límite no puede asegurarse a qué nivel se encuentra exactamente el valor extremo de sobreventa, por lo tanto, debe esperarse a confirmar la señal de compra cuando el MACD cruce al alza la SEÑAL.